Dans ce module, qui correspond aux étapes 1 et 2 de l'appel à projet, vous travaillerez avec un ensemble de données historiques pour calculer les données de performance et fournir des statistiques sommaires sur ces données. Ces calculs vous permettront de vous exercer à l'utilisation de feuilles de calcul pour des calculs financiers et vous fourniront les compétences et les chiffres de base pour les étapes suivantes du projet. Tout d'abord, vous utiliserez le jeu pour calculer les rendements quotidiens d'un ensemble de titres. Vous utiliserez ensuite vos compétences en matière de tableur pour calculer des statistiques sommaires. Vous aurez l'occasion de tester vos connaissances à l'aide d'un échantillon de rendement pour vérifier si vos calculs sont corrects. Vous pouvez également rafraîchir votre mémoire sur le contenu de la Specializations avec les cours inclus ici. Le travail que vous effectuerez cette semaine vous permettra de jeter les bases de la comparaison des performances des actions, que vous utiliserez pour créer le portefeuille d'investissement de votre projet final ainsi que pour la comparaison avec la performance d'une seule action.

Dans ce module, vous irez au-delà du calcul des rendements simples pour vous attaquer à la tâche plus avancée qui consiste à trouver la variance minimale et les pondérations du "portefeuille risqué optimal" pour un portefeuille de titres sélectionnés (notez que le "portefeuille risqué optimal" est également connu sous le nom de "portefeuille optimal" ou de "portefeuille tangent"). Vous suivrez les tâches de l'étape 3 de l'appel à projet et utiliserez les ressources ci-dessous pour calculer les pondérations du portefeuille pour deux titres qui permettent d'obtenir le portefeuille avec la variance minimale ; ensuite, vous calculerez le "portefeuille risqué optimal" sur la frontière efficiente pour ces deux mêmes titres, puis pour l'ensemble des 10 actions du pool. Vous serez interrogé sur vos calculs et sur d'autres éléments qui ressortent de cet exercice. Le travail que vous effectuerez cette semaine vous permettra de vous entraîner à la création d'un portefeuille risqué optimal, qui est un élément clé de votre projet final. Note : Il existe un certain nombre de ressources disponibles sur Internet qui fournissent des instructions pas à pas sur la manière d'utiliser Excel pour créer un "portefeuille risqué optimal" sur la frontière efficiente compte tenu d'un certain ensemble d'actifs disponibles. Nous vous encourageons à essayer d'utiliser les compétences que vous avez acquises au cours de la Specializations pour travailler sur ces étapes de manière indépendante ; vous êtes cependant autorisé à utiliser des ressources tierces si vous le jugez nécessaire. Nous avons inclus quelques cours des cours de spécialisation sous-jacents concernant le Solveur, l'optimisation et d'autres sujets pertinents.

Le modèle d'évaluation des actifs financiers, ou CAPM, est un autre outil utilisé par les investisseurs pour évaluer les risques et les bénéfices d'investissements potentiels. Dans ce module optionnel couvrant l'étape 4 de l'appel à projet, vous pouvez utiliser le CAPM comme moyen de renforcer vos compétences en modélisation financière, y compris en utilisant les concepts de régression. Vous pouvez revoir les cours de Specializations ci-dessous qui traitent de la régression. Pour vérifier si vous avez compris les concepts du modèle CAPM, ce module comprend un petit quiz. Cette évaluation est formative, ce qui signifie que votre score ne sera pas pris en compte dans votre note finale. Le travail que vous ferez cette semaine pourra vous aider à construire le portefeuille d'actifs mixtes de votre projet final, mais il n'est pas nécessaire pour réaliser le projet final.

Dans ce dernier module, il vous est demandé de passer d'un portefeuille composé uniquement d'actions à un portefeuille utilisant des actifs plus diversifiés et de préparer une brève présentation résumant vos résultats. Comme expliqué à l'étape 5 de l'appel à projet, vous disposez de 5 millions de dollars à investir dans les véhicules d'investissement Vanguard Total Bond Market Index Fund (ticker : VBTLX) et Vanguard 500 Index (ticker : VFIAX). Ce module comporte deux évaluations. Tout d'abord, vous répondrez à un petit questionnaire sur les caractéristiques de votre portefeuille risqué optimal. Ensuite, dans le cadre de l'évaluation par les pairs de ce Capstone, vous devez préparer une courte présentation qui (i) compare votre portefeuille de fonds mixtes à un seul titre (AAPL) et (ii) utilise cette comparaison pour discuter de l'importance de la diversification des portefeuilles.