Dans le module 1, nous aborderons les objectifs de l'entreprise. Nous introduirons le concept de valeur pour l'actionnaire et discuterons des avantages et des inconvénients de la maximisation du cours des actions. Nous apprendrons ensuite à calculer des ratios financiers qui mesurent des concepts tels que la liquidité, l'effet de levier et la rentabilité. Nous travaillerons avec des états comptables et des données financières provenant d'entreprises réelles et nous apprendrons à utiliser ces données pour mesurer la santé financière des entreprises et faire des comparaisons avec les concurrents.

Dans le module 2, nous apprendrons à utiliser des modèles qui nous permettent de prévoir et de gérer les investissements à court terme d'une entreprise, tels que les dépenses en capital. Nous prévoyons les états financiers futurs d'une entreprise réelle et nous apprenons à déterminer le montant du financement externe dont l'entreprise aura besoin. Nous utiliserons ensuite des exemples réels pour apprendre comment les investissements à court terme dans le fonds de roulement déterminent le besoin de financement à court terme d'une entreprise.

Dans le module 3, nous apprendrons les outils qui nous permettent de mesurer la contribution d'un nouvel investissement à la valeur actionnariale. Nous apprendrons à calculer la valeur actuelle nette (VAN) d'un investissement et à l'utiliser pour prendre la décision de réaliser ou non l'investissement. Nous apprendrons également à calculer le taux de rendement (TRI) d'un projet d'investissement et à utiliser correctement le TRI dans les décisions d'investissement. Enfin, nous apprendrons à intégrer les options réelles dans l'analyse des investissements afin de pouvoir prendre des décisions sur des investissements tels que la R&D (recherche et développement).

Dans le module 4, nous appliquerons nos outils d'évaluation des investissements pour comprendre quand une fusion entre deux entreprises crée de la valeur pour l'actionnaire. Nous apprendrons à distinguer les bonnes et les mauvaises raisons pour lesquelles les entreprises s'engagent dans des fusions et acquisitions (F&A), et nous apprendrons à fixer le prix d'une opération de F&A. Nous apprendrons également les caractéristiques spécifiques des acquisitions par effet de levier (LBO) et comment elles peuvent créer de la valeur pour les actionnaires. Nous apprendrons également les caractéristiques spécifiques des acquisitions par emprunt (LBO) et comment elles peuvent créer de la valeur pour les actionnaires. Nous apprendrons ensuite à intégrer le risque dans l'évaluation des investissements en modifiant les taux d'actualisation. Nous calculerons le coût moyen pondéré du capital (CMPC) pour une entreprise réelle et apprendrons à utiliser le CMPC pour évaluer les investissements et mesurer la performance de l'entreprise ou d'une division de l'entreprise.