Dans ce cours, nous aborderons les principes fondamentaux de l'échange entre le risque et le rendement, l'optimisation des portefeuilles et l'évaluation des titres. Nous étudierons et utiliserons des modèles risque-rendement tels que le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) et des modèles multifactoriels pour évaluer la performance de divers titres et portefeuilles. Plus précisément, nous apprendrons à interpréter et à estimer les régressions qui nous fournissent à la fois une référence à utiliser pour un titre compte tenu de son risque (déterminé par son bêta), ainsi qu'une mesure ajustée au risque de la performance du titre (mesurée par son alpha). Sur la base de ce cadre, l'efficience du marché et ses implications pour les modèles de rendement des actions et l'industrie de la gestion d'actifs seront discutées. Enfin, le cours se terminera par un lien entre la finance d'investissement et la finance d'entreprise en examinant les techniques d'évaluation des entreprises telles que l'utilisation des multiples de marché et l'analyse des flux de trésorerie actualisés. Le cours met l'accent sur des exemples du monde réel et des applications dans Excel tout au long du cours. Ce cours est le premier de deux cours sur les investissements que je propose en ligne ("Investissements II : Leçons et applications pour les investisseurs" est le deuxième cours). Les objectifs généraux de ce cours sont de développer une compréhension des fondamentaux de la finance d'investissement et de fournir une capacité à mettre en œuvre des modèles clés d'évaluation des actifs et des techniques d'évaluation des entreprises dans des situations du monde réel. Plus précisément, à l'issue de ce cours, vous serez en mesure de :

- Expliquer les compromis entre le risque et le rendement - Constituer un portefeuille de titres et calculer le rendement attendu et l'écart-type de ce portefeuille - Comprendre les implications réelles du théorème de séparation des investissements - Utiliser le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) et le modèle à 3 facteurs pour évaluer la performance d'un actif (comme les actions) par le biais d'une analyse de régression - Estimer et interpréter l'ALPHA (α) et le BETA (β) d'une valeur mobilière, comprendre les multiples de marché et l'approche par les revenus pour évaluer une entreprise et ses actions, ainsi que la sensibilité de chaque approche aux hypothèses formulées - Mener des exemples spécifiques d'évaluation par les multiples de marché et d'évaluation par les flux de trésorerie actualisés Ce cours s'intitulait précédemment "Evaluation financière et stratégie : Investissements" et faisait partie d'une précédente spécialisation intitulée "Améliorer les opérations commerciales et financières", qui est désormais fermée aux nouvelles inscriptions d'apprenants. le cours "Évaluation et stratégie financière : Investissements" a reçu une note moyenne de 4,8 sur 5 sur la base de 199 commentaires sur la période d'août 2015 à août 2016. Vous pouvez consulter un résumé détaillé des évaluations et des critiques pour ce cours dans la section Vue d'ensemble du cours. Ce cours fait partie du iMBA offert par l'Université de l'Illinois, un MBA en ligne flexible et entièrement accrédité à un prix incroyablement compétitif. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page de ressources de ce cours et le site onlinemba.illinois.edu.

Dans ce cours, vous commencerez par passer en revue les principes fondamentaux de l'investissement, y compris l'arbitrage entre le rendement et le risque lors de la formation d'un portefeuille, les modèles d'évaluation des actifs tels que le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) et le modèle à trois facteurs, ainsi que l'hypothèse du marché efficient. Vous découvrirez les deux composantes du rendement des actions - les dividendes et les plus-values - et apprendrez comment chacune d'entre elles est imposée ainsi que les incitations offertes aux investisseurs par un impôt sur les plus-values basé sur la réalisation. Vous examinerez les décisions d'investissement (et les biais comportementaux) des participants aux régimes de retraite à cotisations définies (CD), tels que les régimes 401(k) aux États-Unis, et vous découvrirez les données relatives à la performance des portefeuilles d'actions des investisseurs individuels. Le cours se termine par une discussion sur les preuves de la performance des fonds communs de placement gérés activement. Vous découvrirez les frais facturés aux investisseurs par les fonds communs de placement et les preuves de la relation entre les frais facturés et la performance des fonds. Des segments de portefeuilles de fonds communs de placement susceptibles d'être plus performants et des exemples de stratégies conçues pour "gagner de l'alpha" seront également présentés. Les apprenants peuvent suivre ce cours même s'ils n'ont pas suivi le cours "Investissements I. Principes fondamentaux de l'évaluation de la performance" : Fondamentaux de l'évaluation de la performance", car le premier module contient une révision des fondamentaux de l'investissement et de l'analyse de régression pour permettre à chacun de se mettre au diapason. En outre, le cours contient plusieurs éléments innovants, notamment des introductions créatives hors studio suivies de comptes à rebours rapides "Module in 60" qui mettent en évidence ce qui sera couvert dans chaque module, quatre épisodes d'interviews "Faculty Focus" avec d'éminents professeurs de finance, et un résumé de chaque module à l'aide d'animations ! Les objectifs généraux de ce cours sont de fournir un examen des principes fondamentaux de l'investissement et d'évaluer ensuite la performance historique de plusieurs groupes d'investisseurs, en mettant l'accent sur les résultats de la recherche avec des applications claires dans le monde réel. Plus précisément, à l'issue de ce cours, vous serez en mesure de :

- Interpréter et utiliser le CAPM et le modèle à 3 facteurs pour évaluer la performance des investissements - Comparer les rendements sous forme de dividendes et de gains en capital et leurs conséquences fiscales - Décrire les preuves concernant la performance des investissements en actions des particuliers - Comprendre les principaux biais comportementaux des investisseurs et leurs effets sur les décisions financières - Décrire les preuves concernant la performance des fonds communs de placement gérés activement - Évaluer les stratégies conçues pour "gagner de l'alpha" Ce cours fait partie du iMBA offert par l'Université de l'Illinois, un MBA en ligne flexible et entièrement accrédité à un prix incroyablement compétitif. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page de ressources de ce cours et le site onlinemba.illinois.edu.

Dans ce cours, vous apprendrez à utiliser les principes financiers clés pour comprendre et mesurer le succès d'une entreprise et pour identifier et promouvoir la véritable création de valeur. Vous apprendrez à utiliser les informations comptables pour former des ratios financiers clés afin de mesurer la santé financière d'une entreprise et de gérer ses besoins de liquidités à court et à long terme. Vous apprendrez également à utiliser les techniques d'évaluation pour prendre des décisions judicieuses en matière d'investissement et d'acquisition d'entreprises. A l'issue de ce cours, vous serez capable de : - Comprendre comment les entreprises prennent des décisions d'investissement qui créent de la valeur pour les actionnaires - Utiliser les états comptables pour mesurer la santé financière d'une entreprise - Prévoir et gérer les besoins de liquidités à court et à long terme d'une entreprise - Mesurer la contribution d'un nouveau projet ou d'une acquisition à la valeur actionnariale - Intégrer le risque dans les décisions d'investissement en utilisant les taux d'actualisation appropriés - Evaluer la performance d'une entreprise ou des divisions d'une entreprise Ce cours s'intitulait précédemment Evaluation financière et stratégie : Corporate Finance. Le cours a reçu une note moyenne de 4,7 sur 5 sur la base de 177 commentaires sur la période de septembre 2015 à août 2016. Une ventilation détaillée des notes et des critiques reçues pour la version précédente du cours, dont le contenu est identique au cours actuel, est fournie dans la page d'orientation du cours. Ce cours fait partie du iMBA offert par l'Université de l'Illinois, un MBA en ligne flexible et entièrement accrédité à un prix incroyablement compétitif. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page de ressources de ce cours et le site onlinemba.illinois.edu.

Dans ce cours, vous apprendrez comment les entreprises décident du montant de leur endettement et s'il convient de lever des capitaux sur les marchés ou auprès des banques. Vous apprendrez également à mesurer et à gérer le risque de crédit et à faire face aux difficultés financières. Vous aborderez les mécanismes des dividendes et des rachats d'actions, et vous apprendrez à choisir la meilleure façon de restituer des liquidités aux investisseurs. Vous apprendrez également à utiliser les produits dérivés et la gestion des liquidités pour compenser des sources spécifiques de risque financier, y compris les risques de change. Enfin, vous apprendrez comment les entreprises financent les décisions de fusion et d'acquisition, y compris les rachats d'entreprises par effet de levier, et comment intégrer les variations importantes de l'effet de levier dans les modèles d'évaluation standard.

A l'issue de ce cours, vous serez en mesure de : - Comprendre comment les entreprises prennent des décisions de financement, de paiement et de gestion des risques qui créent de la valeur - Mesurer les effets de l'effet de levier sur la rentabilité, le risque et l'évaluation - Gérer le risque de crédit et la détresse financière en utilisant des outils financiers appropriés - Comprendre les liens entre les politiques de paiement et la performance de l'entreprise - Utiliser les produits dérivés et la gestion des liquidités pour compenser les risques financiers - Choisir un montage financier approprié pour une opération de fusion-acquisition ou de rachat d'entreprise par effet de levier Ce cours fait partie du iMBA offert par l'Université de l'Illinois, un MBA en ligne flexible et entièrement accrédité à un prix incroyablement compétitif. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page de ressources de ce cours et le site onlinemba.illinois.edu.

Le capstone de gestion financière fournira une expérience d'apprentissage qui intègre tous les cours de cette spécialisation. Vous analyserez une situation en vous plaçant du point de vue d'une entreprise et développerez un plan de gestion financière (par exemple, une entreprise mondiale travaillant dans une zone géographique spécifique choisie en fonction de la région ou du pays de résidence des étudiants, ou d'autres considérations). Vous concevrez un produit livrable afin de créer de la valeur du point de vue des employeurs potentiels tout en atteignant des objectifs pédagogiques et expérientiels.

Ce cours fait partie du iMBA proposé par l'université de l'Illinois, un MBA en ligne flexible et entièrement accrédité à un prix incroyablement compétitif. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page de ressources de ce cours et le site onlinemba.illinois.edu.