In Modul 1 werden wir die Ziele eines Unternehmens erörtern. Wir werden das Konzept des Shareholder Value einführen und die Vor- und Nachteile der Maximierung von Aktienkursen diskutieren. Anschließend werden wir lernen, wie man Finanzkennzahlen berechnet, die Konzepte wie Liquidität, Verschuldung und Rentabilität messen. Wir werden mit Buchhaltungsauszügen und Finanzdaten von realen Unternehmen arbeiten und lernen, wie wir diese Daten nutzen können, um die finanzielle Gesundheit von Unternehmen zu messen und Vergleiche mit Wettbewerbern anzustellen.

In Modul 2 lernen wir Modelle kennen, mit denen wir die kurzfristigen Investitionen eines Unternehmens, wie z.B. Kapitalausgaben, prognostizieren und verwalten können. Wir werden den zukünftigen Jahresabschluss eines realen Unternehmens prognostizieren und lernen, wie wir herausfinden können, wie viel externe Finanzierung das Unternehmen benötigen wird. Anschließend werden wir anhand von Beispielen aus der Praxis lernen, wie kurzfristige Investitionen in das Betriebskapital den Bedarf eines Unternehmens an kurzfristiger Finanzierung bestimmen.

In Modul 3 lernen wir Instrumente kennen, mit denen wir den Beitrag einer neuen Investition zum Shareholder Value messen können. Wir lernen, wie man den Nettogegenwartswert (NPV) einer Investition berechnet und wie man den NPV verwendet, um eine Entscheidung zu treffen, ob man die Investition tätigen soll oder nicht. Wir werden auch lernen, wie man die Rendite (IRR) eines Investitionsprojekts berechnet und wie man die IRR bei Investitionsentscheidungen richtig einsetzt. Schließlich werden wir lernen, wie man reale Optionen in die Investitionsanalyse einbezieht, um Entscheidungen über Investitionen wie F&E (Forschung und Entwicklung) treffen zu können.

In Modul 4 werden wir unsere Instrumente zur Bewertung von Investitionen anwenden, um zu verstehen, wann eine Fusion zwischen zwei Unternehmen Mehrwert für die Aktionäre schafft. Wir werden lernen, zwischen guten und schlechten Gründen für Unternehmen, sich an Fusionen und Übernahmen (M&A) zu beteiligen, zu unterscheiden, und wir werden lernen, wie man einen M&A-Deal bewertet. Wir werden auch die besonderen Merkmale von fremdfinanzierten Übernahmen (LBOs) kennenlernen und erfahren, wie sie Wert für die Aktionäre schaffen können. Anschließend werden wir lernen, wie man das Risiko in die Bewertung von Investitionen einbezieht, indem man die Diskontsätze ändert. Wir werden die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) für ein reales Unternehmen berechnen und lernen, wie man die WACC zur Bewertung von Investitionen und zur Messung der Leistung des Unternehmens oder einer Abteilung des Unternehmens verwendet.