In diesem Kurs werden wir die grundlegenden Prinzipien des Ausgleichs von Risiko und Rendite, der Portfolio-Optimierung und der Wertpapierbewertung besprechen. Wir werden Risiko-Rendite-Modelle wie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und Multi-Faktor-Modelle untersuchen und anwenden, um die Performance verschiedener Wertpapiere und Portfolios zu bewerten. Insbesondere werden wir lernen, wie man Regressionen interpretiert und schätzt, die uns sowohl eine Benchmark für ein Wertpapier angesichts seines Risikos (bestimmt durch sein Beta) als auch ein risikobereinigtes Maß für die Performance des Wertpapiers (gemessen durch sein Alpha) liefern. Darauf aufbauend werden die Markteffizienz und ihre Auswirkungen auf die Muster der Aktienrenditen und die Vermögensverwaltungsbranche erörtert. Zum Abschluss des Kurses wird eine Verbindung zwischen der Investitionsfinanzierung und der Unternehmensfinanzierung hergestellt, indem Techniken zur Unternehmensbewertung wie die Verwendung von Marktmultiplikatoren und die Discounted-Cashflow-Analyse untersucht werden. Der Schwerpunkt des Kurses liegt auf praxisnahen Beispielen und Anwendungen in Excel. Dieser Kurs ist der erste von zwei Kursen zum Thema Investitionen, die ich online anbiete ("Investments II: Lessons and Applications for Investors" ist der zweite Kurs). Die übergreifenden Ziele dieses Kurses bestehen darin, ein Verständnis für die Grundlagen der Investitionsfinanzierung zu entwickeln und die Fähigkeit zu vermitteln, wichtige Modelle zur Preisgestaltung von Vermögenswerten und Techniken zur Unternehmensbewertung in realen Situationen anzuwenden. Nach erfolgreichem Abschluss dieses Kurses werden Sie insbesondere in der Lage sein:

- die Tradeoffs zwischen Risiko und Rendite zu erklären - ein Portfolio von Wertpapieren zu bilden und die erwartete Rendite und Standardabweichung dieses Portfolios zu berechnen - die realen Auswirkungen des Trennungssatzes von Investitionen zu verstehen - das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und das 3-Faktoren-Modell anzuwenden, um die Performance eines Vermögenswerts (wie Aktien) durch Regressionsanalyse zu bewerten - das ALPHA (α) und BETA (β) eines Wertpapiers zu schätzen und zu interpretieren, beschreiben Sie, was unter Markteffizienz zu verstehen ist und was sie für die Renditemuster von Aktien und für die Vermögensverwaltungsbranche bedeutet - Verstehen Sie die Marktmultiplikatoren und Einkommensansätze zur Bewertung eines Unternehmens und seiner Aktien sowie die Sensitivität jedes Ansatzes in Bezug auf die getroffenen Annahmen - Führen Sie konkrete Beispiele für eine Marktmultiplikatorenbewertung und eine Discounted-Cashflow-Bewertung durch Dieser Kurs trug zuvor den Titel "Finanzielle Bewertung und Strategie": Investitionen" und war Teil einer früheren Specialization mit dem Titel "Improving Business and Finances Operations", die jetzt für neue Teilnehmer geschlossen ist. "Finanzielle Bewertung und Strategie: Investitionen" erhielt eine durchschnittliche Bewertung von 4.8 von 5 basierend auf 199 Bewertungen im Zeitraum von August 2015 bis August 2016. Eine detaillierte Übersicht über die Bewertungen und Rezensionen zu diesem Kurs finden Sie im Abschnitt Kursübersicht. Dieser Kurs ist Teil des iMBA, der von der University of Illinois angeboten wird, einem flexiblen, voll akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und auf onlinemba.illinois.edu.