In diesem Kurs werden wir die grundlegenden Prinzipien des Ausgleichs von Risiko und Rendite, der Portfolio-Optimierung und der Wertpapierbewertung besprechen. Wir werden Risiko-Rendite-Modelle wie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und Multi-Faktor-Modelle untersuchen und anwenden, um die Performance verschiedener Wertpapiere und Portfolios zu bewerten. Insbesondere werden wir lernen, wie man Regressionen interpretiert und schätzt, die uns sowohl eine Benchmark für ein Wertpapier angesichts seines Risikos (bestimmt durch sein Beta) als auch ein risikobereinigtes Maß für die Performance des Wertpapiers (gemessen durch sein Alpha) liefern. Darauf aufbauend werden die Markteffizienz und ihre Auswirkungen auf die Muster der Aktienrenditen und die Vermögensverwaltungsbranche erörtert. Zum Abschluss des Kurses wird eine Verbindung zwischen der Investitionsfinanzierung und der Unternehmensfinanzierung hergestellt, indem Techniken zur Unternehmensbewertung wie die Verwendung von Marktmultiplikatoren und die Discounted-Cashflow-Analyse untersucht werden. Der Schwerpunkt des Kurses liegt auf praxisnahen Beispielen und Anwendungen in Excel. Dieser Kurs ist der erste von zwei Kursen zum Thema Investitionen, die ich online anbiete ("Investments II: Lessons and Applications for Investors" ist der zweite Kurs). Die übergreifenden Ziele dieses Kurses bestehen darin, ein Verständnis für die Grundlagen der Investitionsfinanzierung zu entwickeln und die Fähigkeit zu vermitteln, wichtige Modelle zur Preisgestaltung von Vermögenswerten und Techniken zur Unternehmensbewertung in realen Situationen anzuwenden. Nach erfolgreichem Abschluss dieses Kurses werden Sie insbesondere in der Lage sein:

- die Tradeoffs zwischen Risiko und Rendite zu erklären - ein Portfolio von Wertpapieren zu bilden und die erwartete Rendite und Standardabweichung dieses Portfolios zu berechnen - die realen Auswirkungen des Trennungssatzes von Investitionen zu verstehen - das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und das 3-Faktoren-Modell anzuwenden, um die Performance eines Vermögenswerts (wie Aktien) durch Regressionsanalyse zu bewerten - das ALPHA (α) und BETA (β) eines Wertpapiers zu schätzen und zu interpretieren, beschreiben Sie, was unter Markteffizienz zu verstehen ist und was sie für die Renditemuster von Aktien und für die Vermögensverwaltungsbranche bedeutet - Verstehen Sie die Marktmultiplikatoren und Einkommensansätze zur Bewertung eines Unternehmens und seiner Aktien sowie die Sensitivität jedes Ansatzes in Bezug auf die getroffenen Annahmen - Führen Sie konkrete Beispiele für eine Marktmultiplikatorenbewertung und eine Discounted-Cashflow-Bewertung durch Dieser Kurs trug zuvor den Titel "Finanzielle Bewertung und Strategie": Investitionen" und war Teil einer früheren Specialization mit dem Titel "Improving Business and Finances Operations", die jetzt für neue Teilnehmer geschlossen ist. "Finanzielle Bewertung und Strategie: Investitionen" erhielt eine durchschnittliche Bewertung von 4.8 von 5 basierend auf 199 Bewertungen im Zeitraum von August 2015 bis August 2016. Eine detaillierte Übersicht über die Bewertungen und Rezensionen zu diesem Kurs finden Sie im Abschnitt Kursübersicht. Dieser Kurs ist Teil des iMBA, der von der University of Illinois angeboten wird, einem flexiblen, voll akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und auf onlinemba.illinois.edu.

In diesem Kurs befassen Sie sich zunächst mit den Grundlagen von Investitionen, einschließlich des Ausgleichs von Rendite und Risiko bei der Bildung eines Portfolios, mit Modellen zur Preisbildung von Vermögenswerten wie dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) und dem 3-Faktoren-Modell sowie mit der Hypothese des effizienten Marktes. Sie lernen die beiden Komponenten von Aktienrenditen kennen - Dividenden und Kapitalgewinne - und erfahren, wie beide besteuert werden und welche Anreize eine auf der Realisierung basierende Kapitalgewinnsteuer für Investoren bietet. Sie werden die Anlageentscheidungen (und Verhaltensweisen) von Teilnehmern an beitragsorientierten Pensionsplänen (DC) wie 401(k)-Plänen in den USA untersuchen und die Erkenntnisse über die Performance der Aktienportfolios von Einzelanlegern kennenlernen. Der Kurs schließt mit einer Erörterung der Nachweise für die Performance aktiv verwalteter Investmentfonds. Sie lernen die Gebühren kennen, die den Anlegern von Investmentfonds in Rechnung gestellt werden, und erfahren etwas über den Zusammenhang zwischen den Gebühren und der Fondsperformance. Es werden auch Portfoliosegmente von Investmentfonds vorgestellt, bei denen eine Outperformance wahrscheinlicher ist, sowie Beispiele für Strategien, die darauf abzielen, "Alpha" zu verdienen. Sie können diesen Kurs auch dann besuchen, wenn Sie "Investments I" nicht abgeschlossen haben: Grundlagen der Leistungsbewertung" absolviert haben, da das erste Modul einen Überblick über die Grundlagen von Investitionen und die Regressionsanalyse enthält, um alle Teilnehmer auf den neuesten Stand zu bringen. Außerdem enthält der Kurs mehrere innovative Funktionen, darunter kreative Einführungen außerhalb des Studios, gefolgt von schnellen "Modul in 60"-Countdowns, die hervorheben, was in jedem Modul behandelt wird, vier "Faculty Focus"-Interview-Episoden mit führenden Finanzprofessoren und eine Zusammenfassung jedes Moduls mit Hilfe von Animationen! Die übergreifenden Ziele dieses Kurses bestehen darin, einen Überblick über die Grundlagen von Investitionen zu geben und dann die historische Performance verschiedener Gruppen von Anlegern zu bewerten, wobei der Schwerpunkt auf Forschungsergebnissen mit klaren Anwendungen in der Praxis liegt. Nach erfolgreichem Abschluss dieses Kurses werden Sie insbesondere in der Lage sein:

- das CAPM und das 3-Faktoren-Modell zu interpretieren und anzuwenden, um die Wertentwicklung von Anlagen zu bewerten - Renditen in Form von Dividenden und Kapitalgewinnen und deren steuerliche Konsequenzen zu vergleichen - Nachweise für die Wertentwicklung von Aktienanlagen von Einzelpersonen zu beschreiben - die wichtigsten Verhaltensweisen von Anlegern und deren Auswirkungen auf Finanzentscheidungen zu verstehen - Nachweise für die Wertentwicklung von aktiv gemanagten Investmentfonds zu beschreiben - Strategien zu bewerten, die darauf abzielen, "Alpha" zu verdienen Dieser Kurs ist Teil des iMBA, der von der University of Illinois angeboten wird, einem flexiblen, voll akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und unter onlinemba.illinois.edu.

In diesem Kurs lernen Sie, wie Sie die wichtigsten Finanzprinzipien anwenden, um den Unternehmenserfolg zu verstehen und zu messen und um echte Wertschöpfung zu identifizieren und zu fördern. Sie werden lernen, wie Sie mit Hilfe von Buchhaltungsdaten wichtige Finanzkennzahlen bilden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu messen und den kurz- und langfristigen Liquiditätsbedarf eines Unternehmens zu steuern. Sie werden auch lernen, wie Sie Bewertungstechniken einsetzen, um solide Entscheidungen über Unternehmensinvestitionen und -übernahmen zu treffen. Nach erfolgreichem Abschluss dieses Kurses werden Sie in der Lage sein: - zu verstehen, wie Unternehmen Investitionsentscheidungen treffen, die Werte für die Aktionäre schaffen - die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens anhand von Buchhaltungsdaten zu messen - den kurz- und langfristigen Liquiditätsbedarf eines Unternehmens zu prognostizieren und zu steuern - den Beitrag eines neuen Projekts oder einer Akquisition zum Shareholder Value zu messen - Risiken in Investitionsentscheidungen unter Verwendung geeigneter Abzinsungssätze zu berücksichtigen - die Performance eines Unternehmens oder von Unternehmensbereichen zu bewerten Dieser Kurs trug zuvor den Titel Finanzielle Bewertung und Strategie: Unternehmensfinanzierung. Der Kurs erhielt eine durchschnittliche Bewertung von 4,7 von 5 auf der Grundlage von 177 Bewertungen im Zeitraum von September 2015 bis August 2016. Eine detaillierte Aufschlüsselung der Bewertungen und Rezensionen für die vorherige Version des Kurses, die inhaltlich mit dem aktuellen Kurs identisch ist, finden Sie auf der Seite zur Kursorientierung. Dieser Kurs ist Teil des iMBA, der von der University of Illinois angeboten wird, einem flexiblen, voll akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und unter onlinemba.illinois.edu.

In diesem Kurs lernen Sie, wie Unternehmen entscheiden, wie viel Schulden sie aufnehmen und ob sie sich Kapital an den Märkten oder bei Banken beschaffen sollen. Sie werden auch lernen, wie man das Kreditrisiko misst und verwaltet und wie man mit finanziellen Schwierigkeiten umgeht. Sie werden die Mechanismen von Dividenden und Aktienrückkäufen erörtern und erfahren, wie Sie am besten Barmittel an die Anleger zurückgeben können. Sie werden auch lernen, wie man Derivate und Liquiditätsmanagement einsetzt, um bestimmte Quellen finanzieller Risiken, einschließlich Währungsrisiken, auszugleichen. Schließlich werden Sie lernen, wie Unternehmen Fusions- und Übernahmeentscheidungen finanzieren, einschließlich fremdfinanzierter Übernahmen, und wie man große Veränderungen des Leverage in Standardbewertungsmodelle einbezieht.

Nach erfolgreichem Abschluss dieses Kurses werden Sie in der Lage sein: - zu verstehen, wie Unternehmen wertschöpfende Finanzierungs-, Auszahlungs- und Risikomanagemententscheidungen treffen - die Auswirkungen von Leverage auf Rentabilität, Risiko und Bewertung zu messen - Kreditrisiken und finanzielle Notlagen mit Hilfe geeigneter Finanzinstrumente zu managen - die Zusammenhänge zwischen Auszahlungspolitik und Unternehmensperformance zu verstehen - Derivate und Liquiditätsmanagement zum Ausgleich finanzieller Risiken zu nutzen - ein geeignetes Finanzierungspaket für einen M&A- oder Leveraged Buyout-Deal auszuwählen Dieser Kurs ist Teil des iMBA, der von der University of Illinois angeboten wird, einem flexiblen, voll akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und auf onlinemba.illinois.edu.

Der Abschlusskurs Finanzmanagement bietet eine Lernerfahrung, die alle Kurse innerhalb dieser Spezialisierung integriert. Sie werden eine Situation aus der Sicht eines Unternehmens analysieren und einen Plan für das Finanzmanagement entwickeln (z.B. ein globales Unternehmen, das in einer bestimmten Region tätig ist, die durch die Region oder das Land des Wohnsitzes der Studenten bestimmt wird, oder eine andere Überlegung). Sie werden ein Projekt entwerfen, das aus der Sicht eines potenziellen Arbeitgebers einen Mehrwert schafft und gleichzeitig pädagogische und erfahrungsbezogene Ziele erreicht.

Dieser Kurs ist Teil des iMBA, der von der University of Illinois angeboten wird, einem flexiblen, voll akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und auf onlinemba.illinois.edu.