Dans le module 1, nous avons étudié le bilan et le compte de résultat de Polypanel. Dans le bilan, nous avons remarqué que les créances sont passées de 188 000 € en 2004 à 649 000 € en 2007. Nous sommes partis de la question suivante : Cette différence est-elle due à une augmentation des ventes ou à des retards de paiement de la part des clients ? Au cours de la semaine 2, nous présenterons les ratios opérationnels, les outils dont nous avons besoin pour démêler les deux effets et comprendre ce qui se passe sous la surface. Nous effectuerons également un exercice de prévision de Polypanel afin de comprendre dans quelle mesure l'entreprise sera en mesure de rembourser une ligne de crédit potentielle à l'avenir. Objectifs du module : À la fin du module, vous comprendrez les différents types de ratios opérationnels (jours d'encaissement, jours de stock et jours de dettes) afin d'analyser la performance d'une entreprise. Vous apprendrez également à utiliser les prévisions pour soutenir les décisions de financement.

Vous connaissez maintenant assez bien l'affaire Polypanel et les principales questions qui pourraient avoir une incidence sur les financements futurs. Cette semaine, il est temps de se retrousser les manches et d'élaborer un diagnostic pour ces questions. Nous aborderons le besoin de fonds pour l'exploitation (NFO) et le fonds de roulement (WC), deux concepts qui nous aideront à mieux comprendre les problèmes de l'entreprise. Enfin, grâce à un diagnostic solide, nous pourrons élaborer un plan d'action qui conduira à une croissance durable. Objectifs du module : À la fin du module, vous disposerez d'un cadre pour diagnostiquer la santé financière d'une entreprise. Vous saurez également comment élaborer un plan d'action pour résoudre les problèmes de l'entreprise.

Dans ce dernier module, nous introduirons les dernières pièces du puzzle pour vous donner une vue d'ensemble de la finance opérationnelle. Nous discuterons d'outils tels que l'analyse de sensibilité qui vous aidera à envisager le résultat potentiel d'une décision en fonction de différentes variables. Au cours de cette session, nous examinerons également d'autres questions cruciales pour l'entreprise et ses actionnaires, telles que la croissance durable et le ROE (Return On Equity), et nous reviendrons sur le NFO (Need of Funds for Operations) ainsi que sur d'autres sujets. Objectifs : À la fin de ce module, vous devriez avoir une vue d'ensemble complète des aspects clés de la finance opérationnelle. Vous comprendrez également quels outils les professionnels de la finance utilisent pour prendre des décisions visant à renforcer la position d'une entreprise.